Market Makers vs. Redes de Comunicações Eletrônicas.
O mercado de câmbio (forex ou FX) é um mercado global não regulado no qual a negociação não ocorre em uma bolsa e não possui um endereço físico para fazer negócios. Ao contrário das ações, que são negociadas através de bolsas em todo o mundo, como a Bolsa de Valores de Nova York ou a Bolsa de Valores de Londres, as operações de câmbio ocorrem no mercado de balcão (OTC) entre compradores e vendedores de todo o mundo. Essa rede de participantes do mercado não é centralizada, portanto, a taxa de câmbio de qualquer par de moedas a qualquer momento pode variar de um corretor para outro.
Os principais players do mercado são os maiores bancos do mundo, e formam o clube exclusivo em que a maioria das atividades comerciais ocorre. Esse clube é conhecido como o mercado interbancário. Os comerciantes de varejo são incapazes de acessar o mercado interbancário, porque eles não têm conexões de crédito com esses grandes players. Isso não significa que os comerciantes de varejo estejam impedidos de negociar forex; eles são capazes de fazê-lo principalmente através de dois tipos de corretores: market makers e redes de comunicações eletrônicas (ECNs). Neste artigo, abordaremos as diferenças entre esses dois corretores e forneceremos insights sobre como essas diferenças podem afetar os comerciantes forex.
Como os criadores de mercado trabalham.
Os criadores de mercado "criam" ou definem os preços de compra e venda em seus sistemas e os exibem publicamente em suas telas de cotação. Eles estão preparados para fazer transações a esses preços com seus clientes, que vão de bancos a comerciantes forex de varejo. Ao fazer isso, os criadores de mercado fornecem alguma liquidez ao mercado. Como contrapartes de cada transação forex em termos de preços, os criadores de mercado devem tomar o lado oposto do seu comércio. Em outras palavras, sempre que você vender, eles devem comprar de você e vice-versa.
As taxas de câmbio que os criadores de mercado definem baseiam-se em seus próprios interesses. No papel, a forma como geram lucros para a empresa por meio de suas atividades de criação de mercado é com o spread que é cobrado de seus clientes. O spread é a diferença entre o lance e o preço de venda e é frequentemente fixado por cada criador de mercado. Normalmente, os spreads são mantidos bastante razoáveis como resultado da forte concorrência entre os diversos criadores de mercado. Como contrapartes, muitos deles tentarão se proteger, ou cobrir o seu pedido, passando-o para outra pessoa. Há também momentos em que os criadores de mercado podem decidir manter seu pedido e negociar com você.
Existem dois tipos principais de criadores de mercado: varejo e institucional. Os criadores de mercado institucionais podem ser bancos ou outras grandes corporações que geralmente oferecem uma cotação bid / ask a outros bancos, instituições, ECNs ou mesmo a criadores de mercados de varejo. Fabricantes de mercado de varejo são geralmente empresas dedicadas a oferecer serviços de negociação forex de varejo para comerciantes individuais.
A plataforma de negociação geralmente vem com software livre de gráficos e feeds de notícias. Alguns deles têm plataformas de negociação mais fáceis de usar. Os movimentos do preço da moeda podem ser menos voláteis em comparação com os preços da moeda cotados nas ECNs, embora isso possa ser uma desvantagem para os cambistas.
Os criadores de mercado podem apresentar um claro conflito de interesse na execução da ordem, porque podem negociar contra você. Eles podem exibir preços de compra / venda piores do que o que você poderia obter de outro formador de mercado ou ECN. É possível que os criadores de mercado manipulem os preços das moedas para administrar as paradas de seus clientes ou não permitam que os negócios dos clientes atinjam os objetivos de lucro. Os criadores de mercado também podem mover suas cotações em moedas de 10 a 15 pips de outras taxas de mercado. Uma quantidade enorme de derrapagem pode ocorrer quando a notícia é lançada. Os sistemas de exibição de cotação e de colocação de ordens dos criadores de mercado também podem "congelar" durante períodos de alta volatilidade do mercado. Muitos criadores de mercado desaprovam as práticas de escalpelamento e têm a tendência de colocar cambistas na "execução manual", o que significa que seus pedidos podem não ser preenchidos com os preços desejados.
Como funcionam as ECNs
As ECNs repassam os preços de vários participantes do mercado, como bancos e formadores de mercado, bem como outros comerciantes conectados ao ECN, e exibem as melhores cotações bid / ask em suas plataformas de negociação com base nesses preços. As corretoras do tipo ECN também atuam como contrapartes nas transações de forex, mas operam em um acordo, em vez de base de preços. Ao contrário dos spreads fixos, que são oferecidos por alguns criadores de mercado, os spreads de pares de moedas variam em ECNs, dependendo das atividades de negociação do par. Durante períodos de negociação muito ativos, às vezes você pode obter nenhum spread ECN, particularmente em pares de moedas muito líquidas, como as principais (EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD e USD / CHF) e algumas moedas cruzadas.
As redes eletrônicas ganham dinheiro cobrando dos clientes uma comissão fixa por transação. As ECNs autênticas não desempenham qualquer papel na criação ou na fixação de preços, pelo que os riscos de manipulação de preços são reduzidos para os retalhistas.
Assim como com os criadores de mercado, existem também dois tipos principais de ECNs: varejo e institucional. As ECNs institucionais transmitem a melhor oferta / proposta de muitos criadores de mercado institucionais, como bancos, a outros bancos e instituições, como fundos hedge ou grandes corporações. As ECNs de varejo, por outro lado, oferecem cotações de alguns bancos e outros operadores na ECN para o comerciante de varejo.
Normalmente, você pode obter preços melhores de compra / venda porque eles são derivados de várias fontes. É possível negociar em preços que têm muito pouco ou nenhum spread em determinados momentos. Os corretores ECN genuínos não negociarão com você, pois passarão seus pedidos para um banco ou outro cliente no lado oposto da transação. Os preços podem ser mais voláteis, o que será melhor para fins de escalpelamento. Uma vez que você é capaz de oferecer um preço entre a oferta e a oferta, você pode assumir o papel de formador de mercado para outros negociantes na ECN.
Muitos deles não oferecem gráficos integrados e feeds de notícias. Suas plataformas de negociação tendem a ser menos fáceis de usar. Pode ser mais difícil calcular o stop-loss e o breakeven point em pips antecipadamente, devido a spreads variáveis entre o lance e os preços de venda. Os comerciantes têm que pagar comissões por cada transação.
The Bottom Line.
O tipo de corretor que você usa pode afetar significativamente seu desempenho comercial. Se um corretor não executar seus negócios em tempo hábil pelo preço que você deseja, o que poderia ter sido uma boa oportunidade de negociação pode rapidamente se transformar em uma perda inesperada; Portanto, é importante que você avalie cuidadosamente os prós e contras de cada corretor antes de decidir por qual deles negociar.
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O grande mito do FX. Os Market Makers negociam contra mim?
Quando você negocia na taxa de um criador de mercado, eles estão assumindo o risco em seu próprio livro. O objetivo é facilitar os negócios do cliente e oferecer os melhores spreads possíveis - veja nosso blog sobre porque negociar diretamente com o criador de mercado é a melhor opção para negociar FX - mas alguns de nossos corretores propagaram a ideia de que os negociadores '. A sugestão é obviamente que você deve negociar com eles. A dificuldade lá é que, se eles estão agindo exclusivamente como um corretor e não assumindo riscos, eles precisam passar o risco diretamente para alguém que vai, ou seja, um criador de mercado e eles precisam ter uma corretora ou marcação. Assim, o risco geralmente acaba com um criador de mercado de qualquer maneira E com uma camada adicional de custo.
Mas a ideia está lá fora, então vamos dar uma boa olhada nisso. Primeiro, vamos analisar por que os criadores de mercado assumem riscos em seus livros. Um criador de mercado publica uma taxa bidirecional contínua, permitindo que os clientes negociem no momento de sua escolha. Suponha que um criador de mercado tenha vários clientes. O cliente um vende para o criador de mercado, pensando que o mercado está em baixa. O criador de mercado poderia, neste momento, dar a volta e vender para o mercado, como faria um corretor. Mas ele não pode mostrar lucrativamente a taxa de mercado - comprar de seu cliente à taxa de mercado e depois vender na mesma proporção não cria um negócio sustentável, que pode continuar a agregar valor a seus clientes.
Se o criador de mercado leva o negócio do cliente para o livro dele, agora há uma janela na qual outro cliente pode aparecer e comprar do outro lado do spread. É por isso que os criadores de mercado assumem riscos em seus livros - é abrir uma janela na qual os compradores e vendedores podem se equiparar ao longo do tempo, permitindo que o criador de mercado capture a divulgação como compensação pelo fornecimento de seus serviços e mostre uma taxa melhor do que os corretores. Não é para negociar 'contra' seus clientes.
Vamos analisar um pouco mais de perto o período entre os clientes um e dois negócios. Se existe alguma coisa que dê ao apelo comercial contra o seu apelo superficial, é nesse período que o formador de mercado é comprido e o cliente é pequeno. Certamente isso é soma zero? Se o mercado subir, o criador de mercado ganha e o cliente perde, e vice-versa. Certamente o criador de mercado está negociando contra um cliente? Bem, na verdade não. O criador de mercado temporariamente tem uma posição oposta de facilitar a capacidade do cliente de negociar com a melhor taxa. Mas ele não é casado com isso. Ele gostaria de ver um outro cliente aparecer ou um preenchimento de pedido de hedge passivo o mais rápido possível após o cliente ser negociado para neutralizar seu risco. E assim chegamos à questão do horizonte.
Horizontes diferentes - ou períodos de manutenção - é o que faz o relacionamento entre os criadores de mercado e seus clientes funcionar e desmentem a idéia de negociar com clientes. Diferentes partidos podem ganhar um comércio, desde que tenham diferentes períodos de participação. Digamos que o criador de mercado esteja publicando uma taxa de 20/21 quando o cliente um for vendido. Portanto, o cliente é pequeno e o formador de mercado tem 20 anos. O criador de mercado é pago três minutos depois, aos 21 anos, em um pedido passivo. Mais três minutos se passam e o mercado cai para 17/18. Cliente um compra de volta seu curto, ganhando dois pips. O criador de mercado ganhou seu spread e o cliente estava certo sobre a direção do mercado e fechou seu lucro.
Assim, o criador de mercado e o cliente podem, de fato, ter um relacionamento simbiótico, e o criador de mercado pode facilitar a capacidade do cliente de expressar suas ideias de negociação sem as camadas de custos de qualquer uma das alternativas.
Como os criadores de mercado Forex trabalham?
O mercado Forex atravessa o mundo.
É um mercado de 24 horas sem localização central única de operação.
Trading Forex em si é um assunto razoavelmente simples para qualquer participante único ...
. mas a interação geral entre os vários jogadores se soma a um assunto complexo.
Você vê, o mercado Forex se divide em um grande número de jogadores de tamanhos variados.
Este artigo vai olhar para um tipo chave de operador no mercado Forex:
. o papel dos criadores de mercado Forex.
Eles desempenham um papel significativo nos preços de câmbio.
Para entender melhor como os criadores de mercado se encaixam no panorama geral, precisamos dar uma olhada rápida no mercado como um todo.
Estrutura de mercado.
No topo da árvore fica o mercado interbancário de Forex.
O mercado interbancário de Forex compreende as transações realizadas entre os principais bancos.
Uma maneira de descrevê-lo é como o nível de atacado no qual as moedas são trocadas.
É aqui que podemos ver o papel central do criador de mercado de FX.
Cada banco tem criadores de mercado dedicados para cada par de moedas principais.
Eles fornecem preços nos quais o banco se compromete a comprar e vender moedas de seus pares no mercado interbancário.
Embora estes preços se destinem ao mercado interbancário…
. eles efetivamente permearam seu caminho para o lado de varejo do mercado, como discutiremos mais adiante.
Portanto, podemos dizer que as instituições que compõem o mercado interbancário são os principais criadores de mercado no mercado de câmbio.
Então, o que um criador de mercado faz?
O nome é em grande parte auto-explicativo.
Um criador de mercado cita preços bidirecionais em um determinado par de moedas, criando assim um mercado.
Um criador de mercado Forex basicamente faz três coisas:
define que os preços de oferta e oferta em um determinado par de moedas comprometem-se a aceitar ofertas a esses preços dentro de determinadas restrições, o que leva a exposição resultante ao seu próprio livro, pelo menos inicialmente.
Quais são as restrições mencionadas no segundo ponto acima?
Basicamente, a cotação só pode ser boa em um determinado tamanho mínimo ou máximo ...
. e o preço só será bom se for negociado em tempo hábil.
O terceiro ponto estabelece que um criador de mercado é uma contraparte de um comércio de Forex.
Em outras palavras, eles não estão combinando o comércio com outra parte da maneira que um corretor faria.
Em termos de levar essa exposição para o livro deles:
. Um criador de mercado pode, subsequentemente, optar por cobrir a exposição com outro banco, se conseguir obter uma taxa favorável.
Com que rapidez ou lentidão ou com que risco eles se arriscarão estarão a seu critério.
Uma maneira pela qual um criador de mercado lucra é vendo negócios de mão dupla.
Se eles virem fluxo suficiente em ambos os lados da cotação, eles podem simplesmente coletar o spread da oferta de lance e compensar sua exposição.
Agora, os grandes bancos veem grandes fluxos de transações em moeda estrangeira de suas operações em todo o mundo.
Por causa disso, eles podem obter um lucro significativo simplesmente por coletar esse spread dia após dia.
Claro, um revendedor também pode optar por tomar uma posição em uma moeda a seu critério.
Eles podem fazer isso por:
fazer uma negociação com outro banco ou por precificação em conformidade, a fim de atrair negócios em uma determinada direção.
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O método dos criadores de mercado Forex - como eles definem seus preços?
Os dealers do banco levantam uma série de preocupações ao fazer seus preços.
as taxas prevalecentes sendo citadas em outro lugar sua própria exposição - que posições elas já têm em seu livro, sua visão sobre o desempenho futuro dos volumes de pares de moedas disponíveis na taxa de mercado prevalecente e o volume do negócio que eles estão citando.
Preços FX no varejo.
Os negócios entre os grandes bancos formam o núcleo do mercado de câmbio em volume.
Ainda há mais:
. O compromisso contínuo dos bancos de comprar e vender moedas é um dos pilares de todos os preços no mercado de câmbio.
Apesar dos enormes volumes que passam pelo mercado interbancário, uma grande parte dos participantes do Forex não tem acesso direto.
Um dos fundamentos do mercado interbancário são as relações de crédito que os maiores bancos têm entre si.
Os bancos compram e vendem moedas entre si somente nessa base de crédito.
Além disso, os negócios no mercado interbancário são tipicamente muito grandes.
Esses aspectos combinam-se para impedir que a maioria dos jogadores acesse diretamente o mercado interbancário.
De fato, houve um tempo em que o mercado de câmbio como um todo era apenas a reserva de bancos, instituições e os muito ricos.
Tudo isso mudou, claro.
Os clientes de varejo agora acessam prontamente o mercado Forex.
Eles fazem isso através de empresas de FX que direta ou indiretamente exploram os preços feitos pelos grandes bancos.
Essa tendência foi auxiliada por melhorias na tecnologia.
O progresso nessas áreas levou a uma variedade de excelentes plataformas de negociação eletrônica.
Uma das plataformas de varejo de varejo mais populares é o MetaTrader 4…
. e talvez o plugin mais avançado disponível para essa plataforma seja o MetaTrader 4 Supreme Edition.
O MT4SE oferece uma série de recursos úteis, incluindo o Terminal de Comércio de estilo profissional que permite o gerenciamento do comércio em várias moedas.
Qual é o resultado desses avanços na plataforma?
A diferença entre a experiência de negociação de investidores institucionais e de clientes de varejo diminuiu ao longo dos anos.
Os clientes de varejo agora têm acesso a spreads Forex muito competitivos e as transações se tornaram extremamente convenientes.
Então, como as empresas de FX oferecem preços aos clientes de varejo?
Para responder a essa pergunta, precisamos ter cuidado com nossa terminologia.
Você vê, algumas dessas empresas são por vezes referidas como criadores de mercado ...
. mas, na verdade, eles não executam realmente todas as funções essenciais de um verdadeiro criador de mercado.
A forma como as empresas de FX operam varia, mas os preços tendem a derivar dos mesmos atores familiares.
Ou seja, os grandes bancos que operam como principais corretores para essas empresas.
Algumas empresas podem operar efetivamente como corretor, protegendo-se imediatamente de sua exposição com seu provedor de liquidez.
Outros podem levar um pouco da exposição para o seu próprio livro.
Mas aqui está a parte fundamental:
. geralmente, eles não fazem seus próprios preços como um verdadeiro criador de mercado faria.
Para qualquer moeda em particular, uma firma de varejo pode oferecer um preço agregado.
Este seria essencialmente o melhor lance / oferta a que eles têm acesso através das contrapartes de mercado com as quais fazem hedge.
Uma forma alternativa pela qual as empresas concedem aos seus clientes acesso ao mercado de câmbio é via Redes de Comunicações Eletrônicas, ou ECNs.
Um ECN agrega ofertas e ofertas de bancos, instituições e outros comerciantes em um livro de ordens.
Se você colocar uma negociação, a ECN combinará você com o melhor preço disponível.
Os ECNs são tipicamente sistemas extremamente rápidos e transparentes com spreads muito apertados.
Prós e contras de market makers preços de Forex.
Algumas pessoas não gostam da noção de um criador de mercado, achando que, de algum modo, estão chamando o mercado contra elas.
Obviamente, um criador de mercado não vai citar um preço que não combina com sua própria posição ...
. mas eles acabam por citar um preço de mão dupla.
Isso significa que há uma quantidade extremamente limitada de que o preço pode ser desviado antes que uma oportunidade de arbitragem seja aberta.
A abrangente Diretiva de Mercados Europeus e Instrumentos Financeiros (MiFID) significa que as empresas de FX do Reino Unido estão comprometidas em oferecer a melhor execução em nome de seus clientes.
Antes que esse padrão entrasse em cena, algumas empresas poderiam ter ajustado seu preço para refletir sua posição contábil, mas isso não pode acontecer sob a melhor execução.
Ao discutir os criadores de mercado, a linha inferior é que eles são o pilar que o mercado de FX é construído.
Além dessa contribuição fundamental de efetivamente permitir que o mercado de câmbio funcione, eles também oferecem alguns outros benefícios.
Eles oferecem consistência e liquidez ao mercado com seu compromisso contínuo de tomar o lado oposto de qualquer negócio.
Um preço de Forex de criador de mercado é na raiz feito por um humano:
. alguém em algum lugar está literalmente decidindo o preço de oferta / oferta.
Isso pode parecer um ponto estranho a ser feito, mas você pode usar esse aspecto para informar suas estratégias de negociação do criador de mercado.
Quase todos os indicadores técnicos baseiam-se na crença de que a ação do preço é guiada pelo comportamento humano, em vez de ser um passeio aleatório.
A existência de um elemento humano tão grande na formação de preços primários tenderia a dar credibilidade à eficácia dos indicadores técnicos.
O elemento humano também significa que há menos volatilidade em comparação aos preços ECN.
As ECNs permitem que os sistemas de negociação automatizados conectem-se diretamente e negociem a velocidades quase instantâneas.
Isso pode levar a taxas flutuantes em taxas tão rápidas que o torna menos fácil de usar.
Devemos também notar, no entanto, que as ECN's são muito adequadas para estratégias de negociação de alta frequência e cambistas.
Os criadores de mercado fornecem preços de boa fé como um componente básico do funcionamento eficaz do mercado, mas, na minha experiência, eles não gostam de ser escalpelados.
Existem criadores de mercado no mercado de ações, bem como no mercado de câmbio, e ambos ajudam a fornecer liquidez.
Então, como esses diferentes tipos de formador de mercado se comparam?
Bem, uma maneira fundamental em que o mercado de câmbio difere do mercado de ações é que as transações de Forex são menos transparentes.
Os estoques são negociados em bolsas onde informações comerciais são disponibilizadas publicamente.
Isso significa que os dados de preço e volume estão prontamente disponíveis para negociações de ações.
Este não é o caso para o mercado Forex, no entanto.
Fluxos de negócios de FX vistos pelos grandes bancos são considerados informações proprietárias e não há exigência de que essas informações sejam divulgadas.
Os criadores de mercado dos grandes bancos estão cientes de grandes negociações e, portanto, potencialmente comoventes, antes do mercado mais amplo.
Isso, em teoria, lhes dá uma vantagem sobre outros comerciantes.
O tipo de informação a que um criador de mercado pode ter acesso, mas não está disponível para o mercado como um todo, pode incluir:
instituições que reequilibram portfólios que cobrem as exigências de mudanças no apetite ao risco.
Tais fluxos podem influenciar a tendência de curto prazo dos preços de câmbio.
Alguns vêem isso como uma vantagem injusta para os criadores de mercado.
Um criador de mercado argumentaria que essa ajuda à sua estratégia de negociação é um benefício que deriva do serviço que eles oferecem.
Escolhendo uma estratégia apropriada de fabricante de mercado Forex.
Se você prefere a consistência de preços de um criador de mercado ou os spreads variáveis de um ECN, você decide.
Você pode encontrar sua estratégia ou estilo de negociação que você usa.
Se você é um scalper ou um algo-comerciante, você pode achar que o preço do ECN é melhor para você, por exemplo.
Uma maneira de acessar os preços reais do mercado ao vivo é com a conta de negociação de demonstração da Admiral Markets.
Isso oferece o benefício de permitir que você negocie sem assumir qualquer risco.
Tutorial Forex: Como negociar & amp; Abra uma conta de Forex.
Então, você acha que está pronto para negociar? Certifique-se de ler esta seção para saber como você pode configurar uma conta Forex para começar a negociar moedas. Também mencionaremos outros fatores dos quais você deve estar ciente antes de dar este passo. Em seguida, discutiremos como negociar o forex e os diferentes tipos de pedidos que podem ser feitos.
Abrindo uma conta de corretagem Forex.
Negociação forex é semelhante ao mercado de ações, porque os indivíduos interessados em negociação precisam abrir uma conta de negociação. Como o mercado de ações, cada conta de forex e os serviços que oferece diferem, por isso é importante que você encontre o caminho certo. Abaixo, falaremos sobre alguns dos fatores que devem ser considerados ao selecionar uma conta de forex.
Alavancagem é basicamente a capacidade de controlar grandes quantidades de capital, usando muito pouco do seu próprio capital; quanto maior a alavancagem, maior o nível de risco. A quantidade de alavancagem em uma conta difere dependendo da própria conta, mas a maioria usa um fator de pelo menos 50: 1, com alguns chegando a 250: 1. Um fator de alavancagem de 50: 1 significa que, para cada dólar que você possui em sua conta, você controla até US $ 50. Por exemplo, se um comerciante tiver US $ 1.000 em sua conta, o corretor emprestará US $ 50.000 a essa pessoa para negociar no mercado. Essa alavancagem também faz a sua margem, ou o valor que você tem que ter na conta para negociar uma determinada quantia, muito baixa. Em ações, a margem é geralmente de pelo menos 50%, enquanto a alavancagem de 50: 1 é equivalente a 2%.
Alavancagem é vista como um grande benefício da negociação forex, pois permite que você faça grandes ganhos com um pequeno investimento. No entanto, a alavancagem também pode ser extremamente negativa se uma negociação se mover contra você, porque suas perdas também são amplificadas pela alavancagem. Com esse tipo de alavancagem, existe a possibilidade real de que você pode perder mais do que investiu - embora a maioria das empresas tenha impedimentos para impedir que uma conta se torne negativa. Por esse motivo, é vital que você se lembre disso ao abrir uma conta e que, ao determinar a alavancagem desejada, você compreenda os riscos envolvidos.
Comissões e Honorários.
Outro grande benefício das contas forex é que a negociação dentro delas é feita sem comissão. Isso é diferente das contas de patrimônio, em que você paga ao corretor uma taxa para cada negociação. A razão para isso é que você está lidando diretamente com os criadores de mercado e não tem que passar por outras partes, como corretores.
Isso pode parecer bom demais para ser verdade, mas tenha certeza de que os criadores de mercado ainda estão ganhando dinheiro cada vez que você negocia. Lembre-se da oferta e pergunte da seção anterior? Cada vez que uma negociação é feita, são os criadores de mercado que capturam o spread entre esses dois. Portanto, se a oferta / pedido de moeda estrangeira for 1.5200 / 50, o formador de mercado capta a diferença (50 pontos base).
Se você está planejando abrir uma conta forex, é importante saber que cada empresa tem diferentes spreads sobre pares de moedas estrangeiras negociados através deles. Embora muitas vezes eles sejam diferentes em apenas alguns pips (0,0001), isso pode ser significativo se você trocar muito ao longo do tempo. Portanto, ao abrir uma conta, certifique-se de descobrir o spread de pip que ela tem em pares de moedas estrangeiras que você está procurando negociar.
Existem muitas diferenças entre cada empresa forex e as contas que elas oferecem, por isso é importante rever cada uma antes de se comprometer. Cada empresa oferecerá diferentes níveis de serviços e programas, juntamente com taxas acima e além dos custos reais de negociação. Além disso, devido à natureza menos regulamentada do mercado forex, é importante ir com uma empresa respeitável. (Para obter mais informações sobre o que procurar ao abrir uma conta, leia Wading Into The Currency Market. Se você não estiver pronto para abrir uma conta de "dinheiro real", mas quiser tentar sua negociação forex, leia Demo Before You Dive In .)
Agora que você conhece alguns fatores importantes a ter em conta ao abrir uma conta de forex, vamos dar uma olhada no que exatamente você pode negociar dentro dessa conta. As duas principais formas de negociar no mercado de moedas estrangeiras são a simples compra e venda de pares de moedas, onde você usa uma moeda longa e a outra curta. A segunda maneira é através da compra de derivativos que rastreiam os movimentos de um par de moedas específico. Ambas as técnicas são muito semelhantes às técnicas do mercado de ações. A maneira mais comum é simplesmente comprar e vender pares de moedas, da mesma forma que a maioria das pessoas compra e vende ações. Nesse caso, você espera que o valor do par mude de maneira favorável. Se você for comprado um par de moedas, você está esperando que o valor do par aumente. Por exemplo, digamos que você tomou uma posição longa no par USD / CAD - você ganhará dinheiro se o valor desse par subir e perder dinheiro se ele cair. Esse par aumenta quando o dólar dos EUA aumenta de valor em relação ao dólar canadense, portanto, é uma aposta no dólar americano.
A outra opção é usar produtos derivados, como opções e futuros, para lucrar com mudanças no valor das moedas. Se você comprar uma opção em um par de moedas, você está ganhando o direito de comprar um par de moedas a uma taxa definida antes de um ponto definido no tempo. Um contrato de futuros, por outro lado, cria a obrigação de comprar a moeda em um determinado ponto no tempo. Ambas as técnicas de negociação geralmente são usadas apenas por traders mais avançados, mas é importante pelo menos estar familiarizado com elas. (Para mais detalhes, tente Começar em Opções de Forex e nossos tutoriais, Estratégias de Spread de Opções e Tutorial Básico de Opções.)
Um trader que queira abrir uma nova posição provavelmente usará uma ordem de mercado ou uma ordem de limite. A incorporação desses tipos de pedidos permanece a mesma de quando eles são usados nos mercados de ações. Uma ordem de mercado dá a um negociador forex a capacidade de obter a moeda a qualquer taxa de câmbio que esteja sendo negociada atualmente no mercado, enquanto uma ordem de limite permite que o trader especifique um determinado preço de entrada. (Para uma breve atualização desses pedidos, consulte Os princípios básicos da entrada de pedidos.)
Comerciantes forex que já possuem uma posição aberta podem querer considerar o uso de uma ordem de take-profit para garantir lucro. Digamos, por exemplo, que um trader esteja confiante de que a taxa GBP / USD chegará a 1.7800, mas não tem tanta certeza de que a taxa poderia subir mais. Um operador poderia usar uma ordem take-profit, que fecharia automaticamente sua posição quando a taxa chegasse a 1.7800, bloqueando seus lucros.
Outra ferramenta que pode ser usada quando os comerciantes mantêm posições em aberto é a ordem de stop-loss. Esta ordem permite que os negociadores determinem quanto a taxa pode diminuir antes que a posição seja fechada e mais perdas sejam acumuladas. Portanto, se a taxa GBP / USD começar a cair, um investidor pode colocar um stop-loss que irá fechar a posição (por exemplo, em 1.7787), a fim de evitar novas perdas.
Como você pode ver, o tipo de ordens que você pode entrar em sua conta de negociação forex são semelhantes aos encontrados em contas de capital próprio. Ter um bom entendimento dessas ordens é crítico antes de fazer sua primeira troca.
O que é um criador de mercado?
e por que fazer mercado?
Market Makers vs Brokers vs ECNs.
A negociação forex de varejo pode ser agrupada em três categorias: formadores de mercado, corretores e redes de comunicações eletrônicas (ECNs). A diferença entre os três é como eles fornecem taxas de câmbio para o comerciante de varejo.
Os criadores de mercado fazem as taxas. Na maioria dos casos, são bancos, hedge funds ou, neste caso, a MahiFX Brokers repassa o negócio do cliente para um criador de mercado e cobra uma comissão ou taxa em cada transação. As taxas de mistura da ECN de corretores e criadores de mercado e, como corretores, cobram por comércio.
O que é um criador de mercado?
Um criador de mercado é normalmente definido como uma corretora que cota publicamente o preço de compra e venda de uma moeda ou commodity negociada de forma regular e contínua. Fabricantes de mercado competem entre si para oferecer os melhores preços para seus clientes.
Os market-makers existem para que os comerciantes possam comprar ou vender imediatamente, em vez de ter que encontrar alguém para comprar ou vender. A corretora está pronta em qualquer momento do pregão com um preço de compra e de oferta. Isso significa que, quando você faz um pedido para comprar ou vender, o criador de mercado comprará de você ou venderá a partir de seu próprio estoque; eles estão literalmente "fazendo um mercado" para as ações.
Por que negociar com um criador de mercado?
Fabricantes de mercado, como o MahiFX, podem oferecer spreads mais apertados, que é o fator mais importante para melhorar seus retornos. O MahiFX não adiciona uma comissão ou um spread à taxa institucional e pode oferecer preços consistentemente melhores do que um intermediário que repassa a liquidez de um banco ou fundo de hedge.
Nossa promessa.
Preços reais.
Muitos corretores e ECNs prometem spreads baixos ou, às vezes, até mesmo nenhum spread. No entanto, como acontece com muitas coisas, há um problema. Que% do tempo você realmente vê esses spreads? Eles publicam suas taxas de preenchimento? Eles têm tamanho mínimo de comércio e conta? Nosso objetivo é oferecer consistência de preços e transparência total e nunca oferecerá taxas "de" ou tentar enganá-lo.
Humanos, não máquinas.
À medida que o espaço institucional de FX cresceu, surgiu o surgimento da negociação algorítmica gerada por computador. Máquinas conectam-se a ECNs e operam em velocidades alarmantes. Negociar assim exige que as taxas se movam à velocidade da máquina e provoquem algo conhecido como cintilação ECN, onde as taxas se movem tão rápido que é praticamente impossível para um humano clicar nelas. Você é humano e achamos importante ter acesso a preços apertados nos quais você realmente clica e acessa de forma consistente.
Justiça e transparência.
A confidencialidade do pedido é fundamental e nosso mecanismo de preços é completamente separado do livro de pedidos, de modo que não pode antecipar os pedidos do cliente. As ordens são executadas em um fluxo de preço neutro e justo, que é construído por máquinas desapaixonadas, sem intervenção humana.
O grande mito do FX.
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o FSTech Awards 2013.
"A boa notícia é que o MahiFX está disponível para os menores traders sem depósito mínimo".
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Aviso de Investimento de Alto Risco: Negociar FX carrega um alto nível de risco para o seu capital e você deve negociar apenas com o dinheiro que você pode perder. É possível que você possa perder mais do que seus fundos depositados. Antes de decidir negociar os produtos oferecidos pela MahiFX, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos, situação financeira, necessidades e nível de experiência. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação com alavancagem. O conteúdo deste site não deve ser interpretado como um conselho pessoal.
Por favor, veja nossa Declaração de Divulgação de Produto Australiano, Guia Australiano de Serviços Financeiros, Declaração de Divulgação de Produto da Nova Zelândia (NZ PDS) & amp; Documento Suplementar da NZ PDS antes de decidir entrar em quaisquer transações com a MahiFX Ltd. As informações e produtos neste site não são direcionados ou estão disponíveis para residentes em qualquer país ou jurisdição onde tal distribuição ou uso seria contrário à lei ou regulamento local.
A MahiFX é uma empresa da Nova Zelândia que conduz negócios na Nova Zelândia e na Austrália. Se você não está baseado em um desses países, é sua responsabilidade garantir que o uso de nossos serviços e / ou plataforma em sua jurisdição seja legal. O MahiFX é regulado pela Australian Securities and Investment Commission (ARBN): 152-535-085, número australiano de licença de serviços financeiros (AFSL): 414198) e pela Autoridade de Mercados Financeiros da Nova Zelândia (NZBusNo 9429031595070; Número do registo do fornecedor de serviços financeiros da NZ (FSPR): FSP197465).
MahiFX Limited (MahiFX Ltd) e MahiFX (UK) Limited (MahiFX (UK) são subsidiárias operacionais do grupo de empresas MahiFX (coletivamente, o MahiFX Group). Todas as referências neste site a “MahiFX” referem-se ao MahiFX Group.
A MahiFX Limited está registrada na Nova Zelândia (nº da empresa 2446590, NZBusNo 9429031595070) e na Austrália (número do órgão australiano registrado ARBN 152-535-085). A MahiFX Limited é autorizada e regulada pela Australian Securities and Investment Commission (AFSL número 414198) e pela Autoridade de Mercados Financeiros da Nova Zelândia (FSPR number FSP197465).
A MahiFX (UK) Limited está registrada no Reino Unido, (número registrado da empresa 08107062). A MahiFX (UK) Limited é autorizada e regulamentada pela Financial Conduct Authority (número de referência 751019).
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